Changement de nom de fonds VDEF

Le changement concerne uniquement la dénomination des Fonds. Les autres caractéristiques des Fonds demeurent inchangées.

Cette opération ne nécessite pas l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Ce changement n’implique aucune démarche spécifique de votre part et n’a aucune conséquence sur la stratégie d’investissement ou le profil rendement / risque de vos supports de placement.

Les Documents d’Informations Clés (« DIC ») des Fonds sont disponibles sur le site internet www.societegeneralegestion.fr .

Les prospectus des FCP concernés pourront vous être adressés sur simple demande écrite à l’adresse suivante : Société Générale Gestion – 91-93 boulevard Pasteur – CS 21564 – 75 730 Paris Cedex 15 ou par mail à serviceclients.s2g@sggestion.fr.

Votre interlocuteur habituel se tient à votre disposition pour tout complément d’information.

AF S2G GATES et SP Etoile Action US

Plafonnement des rachats « Gates »

Ce mécanisme permet d’étaler temporairement les demandes de rachats sur plusieurs valeurs liquidatives (VL), dès lors qu’elles excèdent un certain niveau objectivement préétabli.

La mise en place de ce mécanisme garantit la gestion du risque de liquidité dans l’intérêt exclusif des porteurs/actionnaires ; ainsi qu’un traitement égalitaire des ordres passés par les porteurs/actionnaires concernés.

Le plafonnement des rachats pourra être déclenché par la société de gestion lorsqu’un seuil indiqué en pourcentage de l’actif net et tel que mentionné dans le prospectus de l’OPC est atteint. Ce seuil est déterminé par la société de gestion notamment au regard de la fréquence de la valeur liquidative.

Lorsque les demandes de rachat excèdent ce seuil de déclenchement, et si les conditions de liquidité le permettent, la société de gestion peut cependant décider d’honorer les demandes de rachat au-delà dudit seuil, et exécuter ainsi partiellement ou totalement les ordres qui pourraient être bloqués.

 Les demandes de rachat non exécutées sur une valeur liquidative seront automatiquement reportées sur la prochaine date de centralisation et ne pourront pas faire l’objet de révocation de la part des porteurs ou actionnaires.

 La durée maximale d’application du dispositif de plafonnement des rachats est fixée à 20 valeurs liquidatives sur 3 mois pour un OPC dont la périodicité de valorisation est quotidienne (soit un temps de plafonnement maximal estimé de 1 mois).

 Swing Pricing

 Ce mécanisme consiste à ajuster la VL à la hausse ou à la baisse selon la variation du solde net des souscriptions/rachats afin de protéger les porteurs/actionnaires présents dans l’OPC de l’effet de dilution ^[1] généré par les coûts de réaménagement des portefeuilles. Ces coûts, qui étaient jusqu’alors supportés par l’OPC, seront désormais, en cas de mouvements de souscriptions/rachats significatifs, principalement supportés par les investisseurs à l’origine des mouvements. Ce mécanisme a pour résultat de calculer une VL ajustée qui constituera la seule VL de l’OPC qui sera communiquée.

 La Société de Gestion a choisi de déployer ce mécanisme avec seuil de déclenchement, c’est-à-dire qu’il sera appliqué sur la VL, uniquement lorsque le solde net de souscriptions / rachats aura atteint ou dépassé un seuil prédéfini.

Les autres caractéristiques De l’OPC demeurent inchangées.

Ces changements n’impliquent aucune démarche spécifique de votre part, et n’ont aucun impact sur la stratégie d’investissement ou le profil rendement / risque de votre support de placement.

 Ces modifications ne nécessitent pas l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

 Le Document d’Informations Clés (« DIC») est disponible sur le site internet http://www.societegeneralegestion.fr

 Le prospectus vous sera adressé sur simple demande écrite à l’adresse suivante : Société Générale Gestion – 91-93 boulevard Pasteur – CS 21564 – 75730 Paris Cedex 15 ou par mail à serviceclients.s2g@sggestion.fr.

Votre conseiller habituel se tient à votre disposition pour tout complément d’information.

Avis Financier - Gates et Swing Pricing - 01 12 2023

Avis financier Gates et Swing Pricing 01 12 2023

FCP SOGEACTIONS SELECTION MONDE

SG OBLIG CORPORATE 1_3

1 Changement de Société de Gestion

 La gestion financière du FCP sera assurée directement par Amundi Asset Management et non plus par délégation.

 Amundi Asset Managementdeviendra donc la société de gestion du FCP en lieu et place de Société Générale Gestion.

 Cette modification a reçu au préalable un agrément de l’Autorité des Marchés Financiers.

 2 Changement de dénomination

 La dénomination du FCP change pour devenirAMUNDI SHORT TERM CREDIT.

3.Création d’une nouvelle part

Une nouvelle part plus particulièrement destinée à la clientèle Société Générale est créée avec pour Code ISIN : FR001400KTJ9

 Les autres caractéristiques du fonds demeurent inchangées.

 Ces changements n’impliquent aucune démarche spécifique de votre part, et n’ont aucun impact sur la stratégie d’investissement ou le profil rendement / risque de votre support de placement.

 Le Document d’Informations Clés (« DIC ») du fondsSG OBLIG CORPORATE 1-3est actuellement disponible sur le site internet www.societegeneralegestion.fr

 Le prospectus vous sera adressé sur simple demande écrite à l’adresse suivante : Société Générale Gestion - 91-93, boulevard Pasteur - CS 21564 - 75730 Paris Cedex 15 – France ou par mail à serviceclients.s2g@sggestion.fr

SG Oblig Corporate 1_3 Spanish

SG Oblig Corporate 1_3 Italian

Mise en œuvre de mécanismes de gestion de la liquidité

Mécanisme anti-dilution (Swing Pricing)

Ce mécanisme consiste à ajuster la valeur liquidative (VL) à la hausse ou à la baisse selon la variation du solde net des souscriptions/rachats, afin de protéger les porteurs/actionnaires présents dans l’OPC de l’effet de dilution généré par les coûts de réaménagement des portefeuilles. Ces coûts, qui étaient jusqu’alors supportés par l’OPC, seront désormais, en cas de mouvements de souscriptions/rachats significatifs, principalement supportés par les investisseurs à l’origine des mouvements. Ce mécanisme a pour résultat de calculer une VL ajustée qui constituera la seule VL de l’OPC qui sera communiquée.

La Société de Gestion a choisi de déployer ce mécanisme avec seuil de déclenchement, c’est-à-dire qu’il sera appliqué sur la VL, uniquement lorsque le solde net de souscriptions / rachats aura atteint ou dépassé un seuil prédéfini.

Pour un OPC nourricier , ce dernier supporte le mécanisme « Swing Pricing » mis en œuvre au niveau de son OPC maître.

Plafonnement des rachats « Gates »

Ce mécanisme permet d’étaler temporairement les demandes de rachats sur plusieurs valeurs liquidatives (VL), dès lors qu’elles excèdent un certain niveau objectivement préétabli.

La mise en place de ce mécanisme garantit la gestion du risque de liquidité dans l’intérêt exclusif des porteurs/actionnaires, ainsi qu’un traitement égalitaire des ordres effectués par les porteurs/actionnaires concernés.

Le plafonnement des rachats pourra être déclenché par la société de gestion lorsqu’un seuil indiqué en pourcentage de l’actif net et tel que mentionné dans le prospectus de l’OPC est atteint. Ce seuil est déterminé par la société de gestion notamment au regard de la fréquence de la valeur liquidative.

Lorsque les demandes de rachat excèdent ce seuil de déclenchement, et si les conditions de liquidité le permettent, la société de gestion peut cependant décider d’honorer les demandes de rachat au-delà dudit seuil, et exécuter ainsi partiellement ou totalement les ordres qui pourraient être bloqués.

Les demandes de rachat non exécutées sur une valeur liquidative seront automatiquement reportées sur la prochaine date de centralisation et ne pourront faire l’objet de révocation de la part des porteurs ou actionnaires.

La durée maximale d’application du dispositif de plafonnement des rachats est fixée à 20 valeurs liquidatives sur 3 mois pour un OPC dont la périodicité de valorisation est quotidienne (soit un temps de plafonnement maximal estimé de 1 mois).

Pour les OPC nourriciers, les porteurs de parts sont informés de l’existence d’un dispositif de plafonnement des rachats (« Gates ») sur le fonds maître. En tant que nourricier, l’OPC nourricier supporte le mécanisme de Gates mis en place sur le fonds maître, sur décision de la société de gestion du fonds maitre.

Les autres caractéristiques des OPC demeurent inchangées.
Ces évolutions, qui n’impliquent aucune démarche spécifique de votre part, sont sans conséquence sur la stratégie d’investissement et le profil de risque de vos supports de placement.
Elles ne nécessitent pas l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Les documents règlementaires de vos Fonds (Document d’Information Clé et Règlement) mis à jour seront disponibles dès le 12 octobre 2023 dans l’espace sécurisé de votre site internet d’épargne salariale et retraite. Les documents règlementaires des OPC maîtres seront disponibles sur le site des sociétés de gestion des OPC maîtres : www.amundi.fr rubrique « Particuliers » ; www.bft-im.fr ; https://cpram.com rubrique « Particuliers » et http://www.societegeneralegestion.fr ;

¹ Plus précisément, Amundi Asset Management, Société Générale Gestion, BFT Investment Managers et CPR Asset Management.
² Le 15 décembre 2023 pour le FCPE BFT France Futur ESR
³ Règlementation relative aux modalités d’introduction des mécanismes gestion de la liquidité (DOC-2017-05).
⁴ La dilution correspond à l’ensemble des coûts de réaménagement induits par l’achat/vente de titres : frais de transactions, fourchette entre les prix à l’achat et les prix à la vente sur les marchés de ces titres et taxe.
⁵ Un OPC nourricier est un OPC investi en quasi-totalité dans un autre OPC (dit « OPC maître ») et accessoirement en liquidités.

Plafonnement des rachats et swing pricing

Les OPC nourriciers*, également listés en annexe, supportent ces mécanismes mis en œuvre au niveau de leur OPC maître, du fait de leur structure maître/nourricier*.

Plafonnement des rachats « Gates »
Ce mécanisme permet d’étaler temporairement les demandes de rachats sur plusieurs valeurs liquidatives (VL), dès lors qu’elles excèdent un certain niveau objectivement préétabli.
La mise en place de ce mécanisme garantit la gestion du risque de liquidité dans l’intérêt exclusif des porteurs/actionnaires ; ainsi qu’un traitement égalitaire des ordres effectués par les porteurs/actionnaires concernés.
Le plafonnement des rachats pourra être déclenché par la société de gestion lorsqu’un seuil, indiqué en pourcentage de l’actif net et tel que mentionné dans le prospectus de l’OPC, est atteint. Ce seuil est déterminé par la société de gestion, notamment au regard de la fréquence de la valeur liquidative.
Lorsque les demandes de rachat excèdent ce seuil de déclenchement, et si les conditions de liquidité le permettent, la société de gestion peut cependant décider d’honorer les demandes de rachat au-delà dudit seuil, et exécuter ainsi partiellement ou totalement les ordres qui pourraient être bloqués.

Les demandes de rachat non exécutées sur une valeur liquidative seront automatiquement reportées sur la prochaine date de centralisation et ne pourront faire l’objet de révocation de la part des porteurs ou actionnaires.
La durée maximale d’application du dispositif de plafonnement des rachats est fixée à 20 valeurs liquidatives sur 3 mois pour un OPC dont la périodicité de valorisation est quotidienne (soit un temps de plafonnement maximal estimé de 1 mois).

Swing Pricing

 Ce mécanisme consiste à ajuster la VL à la hausse ou à la baisse selon la variation du solde net des souscriptions/rachats afin de protéger les porteurs/actionnaires présents dans l’OPC de l’effet de dilution généré par les coûts de réaménagement des portefeuilles. Ces coûts, qui étaient jusqu’alors supportés par l’OPC, seront désormais, en cas de mouvements de souscriptions/rachats significatifs, principalement supportés par les investisseurs à l’origine des mouvements. Ce mécanisme a pour résultat de calculer une VL ajustée qui constituera la seule VL de l’OPC qui sera communiquée.

La Société de Gestion a choisi de déployer ce mécanisme avec seuil de déclenchement, c’est-à-dire qu’il sera appliqué sur la VL, uniquement lorsque le solde net de souscriptions / rachats aura atteint ou dépassé un seuil prédéfini.

Les autres caractéristiques des OPC demeurent inchangées.

Ces changements n’impliquent aucune démarche spécifique de votre part, et n’ont aucun impact sur la stratégie d’investissement ou le profil rendement / risque de vos supports de placement.

Ces modifications ne nécessitent pas l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Les Documents d’Informations Clés (« DIC») sont disponibles sur le site internet http://www.societegeneralegestion.fr

Les prospectus vous seront adressés sur simple demande écrite à l’adresse suivante : Société Générale Gestion – 91-93 boulevard Pasteur – CS 21564 – 75730 Paris Cedex 15 ou par mail à serviceclients.s2g@sggestion.fr.

Votre conseiller habituel se tient à votre disposition pour tout complément d’information.